Di Katherine K.Chan
BANCHE FILIPPINE e fiducia L’esposizione delle entità al settore immobiliare è diminuita alla fine di settembre, in un contesto di calo degli investimenti immobiliari, come hanno mostrato i dati di Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).
A fine settembre il tasso di esposizione immobiliare del settore era pari al 19,54%, in calo rispetto al 19,61% di fine giugno e al 19,55% dello stesso periodo di un anno fa.
Il BSP monitora l’esposizione dei finanziatori al settore immobiliare come parte del suo mandato di mantenere la stabilità finanziaria.
Le banche filippine e i dipartimenti fiduciari hanno esteso 3.451 trilioni di peso in investimenti e prestiti totali al settore immobiliare a partire dal terzo trimestre, in aumento del 7,19% rispetto a 3.22 trilioni di peso dell’anno precedente.
Sulla base dei dati della banca centrale, i prestiti immobiliari sono aumentati dell’8,9% annuo a 3.096 trilioni di pesos a settembre da 2.843 mila miliardi di pesos di un anno fa.
Scomposti, i prestiti per immobili residenziali sono aumentati dell’11,4% a 1.188 trilioni di peso, mentre i prestiti per immobili commerciali sono cresciuti del 7,41% a 1.909 trilioni di peso.
I prestiti immobiliari scaduti hanno raggiunto i 158,619 miliardi di sterline alla fine di settembre, il 7,06% in più rispetto ai 148,157 miliardi di sterline dell’anno precedente.
I prestiti scaduti per immobili residenziali sono aumentati del 5,16% a 110,379 miliardi di pesos, mentre i prestiti scaduti per immobili commerciali sono aumentati dell’11,7% a 48,24 miliardi di pesos.
Nel frattempo, i prestiti immobiliari in sofferenza lordi sono ammontati a 116,086 miliardi di sterline nei nove mesi, in aumento del 4,06%. da P111.554 miliardi di un anno fa.
Ciò ha portato il rapporto lordo dei prestiti immobiliari in sofferenza al 3,75% a settembre dal 3,92% dello stesso periodo di un anno fa.
I dati BSP hanno anche mostrato che gli investimenti immobiliari del settore bancario ammontavano a P354,749 miliardi a fine settembre, il 5,75% in meno rispetto ai P376,406 miliardi registrati lo scorso anno.
Ciò, poiché i titoli di debito sono scesi del 5,51% su base annua a P232,496 miliardi, mentre i titoli azionari sono scesi del 6,22% a P122,253 miliardi.
“L’esposizione delle banche nel settore immobiliare è scesa al 19,54% a fine settembre dal 19,61% di giugno, riflettendo minori investimenti in titoli legati al settore immobiliare, lanci di progetti in sordina e prestiti prudenti in un contesto di NPL elevati (prestiti in sofferenza) e alti costi di finanziamento”, ha detto in un messaggio Viber il capo economista della Union Bank of the Filippine, Ruben Carlo O. Asuncion.
Jonathan L. Ravelas, consulente senior di Reyes Tacandong & Co., ha affermato che la debole domanda immobiliare potrebbe aver pesato sul rapporto di esposizione immobiliare del settore lo scorso trimestre.
“Le banche stanno razionalizzando la loro esposizione nel settore immobiliare perché i prestiti in sofferenza sono in aumento e gli sviluppatori stanno rallentando i lanci in un contesto di domanda debole”, ha affermato tramite Viber. “La supervisione più rigorosa del BSP aumenta la cautela.”
Tuttavia, Joey Roi H. Bondoc, direttore e capo della ricerca presso Colliers Filippine, ha osservato che i prestiti bancari al settore immobiliare in genere rallentano nel terzo trimestre. Ha osservato che il recente calo dei prestiti “non è significativo”.
“Dobbiamo ancora vedere una sostanziale acquisizione nel mercato condominiale di Metro Manila, soprattutto nel settore della prevendita”, ha detto Mondo degli affari in un colloquio telefonico. “E significa solo che le banche sono ancora caute nel concedere prestiti al settore immobiliare, al settore condominiale, a questo punto. Ecco perché, se si guarda l’esposizione delle banche al settore immobiliare, non si tratta di un aumento o di una diminuzione significativa. È quasi (piatta), quasi la stessa cosa.”
Un recente rapporto di Colliers Filippine ha mostrato che l’occupazione residenziale è aumentata del 108% nel terzo trimestre, pari a 5.900 unità rispetto alle 2.800 unità del trimestre precedente. Si tratta dell’assorbimento più elevato dal secondo trimestre del 2023.
Per il quarto trimestre, Asuncion ha affermato che il settore bancario probabilmente concederà più prestiti al settore immobiliare a seguito dei recenti tagli dei tassi della banca centrale e della crescente domanda di immobili residenziali.immobili odontoiatrici e leasing.
“I rapporti di esposizione dovrebbero rimanere sostanzialmente stabili, con le banche che bilanciano le opportunità di crescita con i limiti normativi”, ha aggiunto.
La scorsa settimana il BSP ha ridotto i costi di finanziamento di altri 25 punti base (bps), portando il tasso chiave al livello più basso degli ultimi tre anni, al 4,5%. Finora ha apportato tagli di 200 punti base dall’agosto dello scorso anno.
Tuttavia, Bondoc ha affermato che i tassi ipotecari sono ancora elevati compensazione la presunta spinta derivante dai tassi di interesse di riferimento più bassi.
“Ma il problema è… che la banca centrale ha tagliato i tassi di interesse, ma non c’è stato un corrispondente calo dei tassi ipotecari da parte delle banche, il che indica ancora una volta che le banche sono ancora un po’ titubanti nel concedere prestiti a questo mercato”, ha affermato.
Tuttavia, Bondoc ha osservato che i bonus per le vacanze, l’aumento delle rimesse e la svalutazione del peso probabilmente stimoleranno la domanda nel mercato residenziale nazionale.
“Il quarto trimestre è un trimestre forte per l’adozione di condomini a causa dei bonus per i dipendenti locali e delle rimesse dalle Filippine. E poi il deprezzamento del peso, quindi potrebbe essere una buona opportunità per gli OFW (lavoratori filippini all’estero) per inviare a casa più denaro e poi finalmente, ad esempio, prenotare un’unità condominiale o acquistare una casa e un lotto nelle loro province di origine”, ha detto Bondoc.
Il peso ha toccato più volte il livello di P59 per dollaro nel mese di novembre ed è crollato al nuovo minimo di P59,22 contro il biglietto verde il 4 dicembre.